今年到底有多热?国内多地发布高温预警，国内多地温度达40°C居高不下.....但这还不是最严重的。欧洲正在经历一场百年大旱，近日，欧盟委员会联合研究中心负责为欧洲干旱观测站收集数据的研究员安德里亚警告称，欧洲或将遭遇约500年来最严重干旱。
欧洲“生命线”告急，航线被“逼停”！
随着气温的升高，多国的水位线出现了历史新低，其中就有被称为欧洲经济“生命线”——莱茵河。

天气炎热，降雨不足，使莱茵河的水位线迅速下降，以至于现在货船已经难以航行。有德国官员表示，莱茵河水位已降至危险低点，预计8月12日在关键位置无法通航。企业、工厂要减少输运量，甚至被迫停工停产。
莱茵河之所以被称之为生命线，是因为它承载着资源运输的使命，去年，莱茵河运输了德国约2亿吨货物和原材料：主要涉及煤炭和天然气，尤其天然气现在如此重要，以及矿石、农产品、谷物等。可想而知，莱茵河航运暂停将会加大厂商货物运输的难度和成本，多国的工业都将受到严重影响！
巨头断货？冲击巴斯夫、科思创、朗盛...
莱茵河流经奥地利、法国、德国、荷兰等国家，并且莱茵河流域工业密集，是欧洲西北部重要的化学品、石化品和石油产品的运输路线。
我们都知道光是德国就有许多化工巨头，其货物运输更是离不开莱茵河，巴斯夫、科思创、朗盛和赢创等化工巨头的石化物流就高度依赖莱茵河沿岸的运输。一旦莱茵河出现停运，对整个供应链来说都将是严重的冲击。
除了影响运输外，水位的降低还严重影响着欧洲的电力供应，现如今天然气供应紧张，煤炭价格也随着俄煤禁运水涨船高，现在水电也要告急了，就真的无电可用了！莱茵河水位线若下降到一定程度，电力供应不足以满足需求，厂商的电力供应没了保障，离停厂断供也不远了。
航运、煤炭等供应纷纷停摆，多个化工巨头或受影响
此前，由于天然气、原油供应已受影响，欧洲多国宣布重启燃煤电厂。然而此次禁运俄煤，航道受阻，对于欧洲能源供应无疑是雪上加霜。

根据此前新闻报道，2022 年 8 月 1 日，欧盟开始实施自愿削减天然气用量协议，成员国在2022 年8 月1 日至2023 年3 月31 日期间，将天然气需求在过去5 年平均消费量的基础上减少15%。
此外，原油方面欧盟也在掐断运输通道。2022 年6 月，欧盟公布对俄罗斯第六轮制裁措施包括部分石油禁运，制裁措施立即生效，到2022 年底，欧盟从俄罗斯进口的石油将减少 90%。2021 年，欧洲发电结构中，原油发电47.9 TWh，占比1.2%。
2021 年，俄罗斯占欧盟的煤炭进口份额为 46%，天然气为 45%，原油为 27%，欧盟禁止俄煤将直接影响全球能源供给。
近期，德国的莱茵河船只都已减少载货量，从荷兰港口输入煤炭也受影响，阻碍燃煤发电；德国两大火力发电站近日均表示受煤炭不足影响，要减少电力供应至 9 月 7 日。
资料显示，欧洲化工品产能占比中氯化钾、维生素、蛋氨酸、聚氨酯、环氧丙烷等占比较高。
此外，信达证券回顾2018年水位异常低的先例，主要是化工和钢铁公司将面临运输中断的风险。例如丙烯及甲醇等原材料供应短缺，莱茵河周边的丙烯产业链化工受到一定影响。
化工行业下半年行情
展望下半年，在政策、供需、成本等因素的共同影响下，化工行业很可能延续调整态势，面临收入下降、盈利下行风险。
下半年化工行业将继续面临原材料价格高企、需求疲软的双重压力，景气下行风险加大。成本端，煤油气等化工原料供应偏紧，预计价格将继续高位运行。需求端，受全球供应链紊乱和海外通胀高企等因素影响，大部分化工品价格处于高位，从而抑制了市场需求。在此情况下，化工企业的利润空间受到挤压。预计下半年化工行业景气度将延续下行趋势，行业将面临开工率下滑、库存高企、利润同比下降的不利局面。政策驱动行业升级，“绿色低碳”与“国产替代”是两大趋势。“碳达峰、碳中和”是我国的长期发展目标。煤化工产业是排放大户，减排任务紧迫。煤化工减排主要包括“煤化工+绿氢”、“煤化工+CCUS”两大路径，相关项目减碳效果好，发展前景广阔，值得重点关注。
此外，当前国际环境日益复杂，全球化出现退潮，因此确保供应链安全成为化工产业的发展目标之一，关键材料实现国产替代任务紧迫，聚碳酸酯、尼龙66等产业链国产化率提升有望带来业务机会。园区化、一体化是升级方向，重点园区业务机会显现。园区化、一体化可显著提升化工企业的生产效率，同时便于进行安全生产和污染物排放管理。在这一轮产业升级过程中，重点优质化工项目均进入园区，形成产业链集群。而中小化工企业如未进入园区，则面临关停风险。
从全国范围看，石油化工类优质项目向辽宁、山东、江苏、浙江、福建和广东等地区的重点化工园区聚集；煤化工类优质项目向陕西榆林、宁夏宁东、内蒙鄂尔多斯、新疆准东等4大煤化工基地聚集。可聚焦上述地区的重点园区，发掘业务机会。

来源：贤集网

文章来源：有料化工，兴业研究，中国化工信息周刊